今日は4つのソーシャルレンディングファンドに申し込んだ。TORCHES の超高利回り不動産ファンド、LENDEX の手堅い高利回り、Bankers の再エネ・消費者ローンと、プラットフォームもアセットクラスも分散した布陣になった。合計26万円の投資で、税引後1.9万円超のリターンを狙う。
今日申し込んだ4ファンドの概要
| ファンド名 | プラットフォーム | 利回り | 運用期間 | 申込金額 | 募集方式 |
|---|---|---|---|---|---|
| ローンファンド1845号 | LENDEX | 9.50% | 11ヶ月 | 120,000円 | 先着 |
| No.34 港区白金台3丁目ファンド | TORCHES | 18.0% | 7ヶ月 | 120,000円 | 先着 |
| 系統用蓄電池事業支援ファンド5-4号 | Bankers | 8.00% | 約10ヶ月 | 10,000円 | 先着 |
| マイカーローン事業支援ファンド第1-10号 | Bankers | 5.00% | 約12ヶ月 | 10,000円 | 先着 |
TORCHES No.34 港区白金台3丁目ファンド
物件概要
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区白金台3丁目16番27号 |
| 物件種別 | 共同住宅（SRC造4階建） |
| 築年月 | 昭和60年12月（約40年） |
| 地積 | 333.14㎡（約100坪） |
| 延床面積 | 485.96㎡ |
| アクセス | 東京メトロ南北線・都営三田線「白金台駅」徒歩4分 |
| 利回り | 18.0%（年利） |
| 運用期間 | 7ヶ月（2026/5/25〜2026/12/25） |
| 優先劣後比率 | 99：1 |
| 募集金額 | 約12.1億円 |
白金台という東京有数の高級住宅エリアの物件。2016年から2026年にかけて地価が約72.9%上昇しており、「白金一丁目西部中地区第一種市街地再開発事業」（2030年竣工予定）も進行中という好条件の立地だ。スキームは権利調整によって物件価値を高めて売却するキャピタル型。
注目すべきは 年利18.0% という破格の利回りだ。7ヶ月という短期で、このリターンはSLの中でもトップクラス。ただし、優先劣後比率が99：1 と劣後出資が薄いのは要注意ポイント。不動産価値が1%でも下落すれば損失バッファーがなくなる構造で、高利回りの裏にあるリスクは意識しておきたい。
LENDEX ローンファンド1845号
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 融資先 | 神奈川県内の不動産事業者（匿名） |
| 融資用途 | 東京都板橋区の一棟アパート購入手付金 |
| 利回り | 9.50%（年利） |
| 運用期間 | 11ヶ月（2026/5/27〜2027/4/26） |
| 担保 | 無担保 |
| 保証 | 連帯保証人付・公正証書あり |
| 募集総額 | 2,001万円 |
| 応募状況 | 78%（申込時点） |
不動産事業者への融資で、手付金として使われるブリッジローン的な性格のファンド。担保はないが、連帯保証人＋公正証書という体制で保全している。無担保なのでリスクはあるが、9.5%という利回りはLENDEXの中でも高水準。78%という応募状況から人気の高さがうかがえる。
Bankers 系統用蓄電池事業支援ファンド5-4号
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 借手 | 株式会社バロンブルー（大阪、不動産業者） |
| 事業内容 | 系統用蓄電池の開発資金への融資 |
| 利回り | 8.00%（年率・税引前） |
| 運用期間 | 約10ヶ月（2026/5/29〜2027/3/31） |
| 融資金額 | 最大2億7,420万円 |
| 不動産担保 | 愛知県田原市（評価額974万円、第一順位根抵当権） |
| 動産担保 | 蓄電設備（評価額6.6億円、設置完了後に動産譲渡担保） |
| 保証 | 法人2社・個人1名の連帯保証 |
再生可能エネルギー関連の事業支援ファンド。蓄電設備の担保評価額が6億6,000万円と融資予定額2億7,420万円を大きく上回っており、担保カバレッジは高い。ただし蓄電設備の動産担保は「設置完了後」の設定となるため、それまでの期間は不保全状態が残る点は把握しておく必要がある。
Bankers 【債権小口分散型】マイカーローン事業支援ファンド第1-10号
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 融資先 | 北海道のマイカーローン事業者 |
| 事業 | マイカーローンのバックファイナンス（借換え） |
| 利回り | 5.00%（年率・税引前） |
| 運用期間 | 約12ヶ月（2026/6/1〜2027/5/31） |
| 募集額 | 5,000万円 |
| 担保 | マイカーローン債権142件（評価額6,440万円）への譲渡担保 |
| 担保保全率 | 128.8% |
| 過去3年貸倒率 | 1.33% |
| 保証 | 個人・親会社・グループ会社3社の連帯保証 |
35年以上の実績を持つ北海道の地域密着型マイカーローン業者への支援ファンド。約142件のローン債権を小口分散して担保にしており、1件あたり約55万円と小粒。担保保全率128.8%・過去3年の貸倒率1.33%という実績は安心材料だ。利回り5%は今日の4本の中では最低だが、その分リスクも低く設計されている。
このファンドを選んだ理由
TORCHES 白金台：港区の一等地、かつ再開発エリアという物件価値の強さを評価。7ヶ月という短期で18%は飛び抜けているが、キャピタル型なのでリターン実現は売却完了次第。優先劣後比率99:1というリスク構造を理解した上で、少額でレバレッジを効かせる感覚で申し込んだ。
LENDEX 1845号：9.5%は不動産ブリッジ系として妥当な水準。LENDEXは過去の実績が安定しているため、担保なしでも信頼できると判断。公正証書付きの連帯保証でリスク軽減している点も加点要素。
Bankers 2本：各1万円ずつ。Bankersはファンドのバリエーションが豊富で、エネルギー系と消費者ローン系を少額ずつ分散する目的で申し込んだ。ポートフォリオの多様化として機能させる。
気になるリスクと対策
| リスク | 対策 |
|---|---|
| TORCHES：優先劣後1%と薄い | 港区白金台という地価上昇エリア。再開発追い風。少額申込でエクスポージャー管理 |
| LENDEX：無担保融資 | 連帯保証人・公正証書で強制執行可能。営業者審査・外部弁護士検証あり |
| Bankers蓄電池：設置前の担保未整備期間 | 工事請負契約への譲渡担保で補完。工事請負業者保証も取得 |
| Bankersマイカー：担保債権の売却先未確定 | 債権小口分散・担保保全率128.8%で損失バッファーあり |
| 共通：元本毀損リスク | 4プラットフォーム・4アセットに分散投資でリスク低減 |
申込状況と期待リターン
| ファンド | 申込金額 | 利回り | 運用日数 | 税引前利益 | 税引後利益 |
|---|---|---|---|---|---|
| LENDEX 1845号 | 120,000円 | 9.50% | 334日 | 10,432円 | 8,302円 |
| TORCHES No.34 | 120,000円 | 18.0% | 214日 | 12,664円 | 10,078円 |
| Bankers 蓄電池5-4号 | 10,000円 | 8.00% | 306日 | 671円 | 534円 |
| Bankers マイカー1-10号 | 10,000円 | 5.00% | 365日 | 500円 | 398円 |
| 合計 | 260,000円 | — | — | 24,267円 | 19,312円 |
※ 税引後は20.42%源泉徴収後の概算。期限前返済がある場合、利益は少なくなります。
まとめ
今日は高利回りのTORCHESとLENDEXに各12万円、Bankersに各1万円という4本立てで申し込んだ。合計26万円の投資で税引後約1.93万円のリターンを見込んでいる。
TORCHES の18%は魅力的だが優先劣後比率1%という薄さ、LENDEXは無担保という点——それぞれリスクをきちんと認識しながら、少額分散でリスクコントロールしている。Bankersの2本は金額を抑えて、エネルギー系と消費者ローン系への分散を狙った形だ。
引き続き投資先を絞りながら、ポートフォリオを積み上げていく。
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